La décentralisation est le mot à la mode dans la fintech en ce moment, qu’il s’agisse de partager des données plus largement, comme avec l’open banking, ou d’utiliser directement des systèmes décentralisés, comme avec la blockchain. La finance décentralisée (DeFi) est l’un des derniers développements, visant à démocratiser l’accès au financement en supprimant les intermédiaires qui contrôlent les flux de capitaux. Il y a déjà quelques points forts qui font des vagues : Aave permet aux utilisateurs d’emprunter et de prêter plusieurs actifs numériques différents dans un système automatisé peer-to-peer. Avalanche se concentre sur la facilitation du commerce de jetons non fongibles (NFT) ; et des plates-formes comme Fantom et Radix fournissent la colle qui maintient le système avec leur travail sur les contrats intelligents.
Au milieu de tout le battage médiatique, cependant, il est nécessaire de savoir exactement ce qu’est DeFi et les changements qu’il peut apporter à notre système financier.
Desserrer les cordons de la bourse
Au cœur de DeFi est de supprimer les obstacles, tels que les intermédiaires et les institutions, au sein de la finance pour faciliter l’accès et l’utilisation des services financiers. Pour ce faire, il facilite les transactions directes entre les participants, médiatisées par des programmes de contrats intelligents qui utilisent des logiciels open source et sont construits et maintenus par une communauté de développeurs.
Voici ce qu’est le DeFi :
Surtout, DeFi réduit également, et dans certains cas pourrait même supprimer, les frais qui accompagnent les barrières de processus au sein de la finance centralisée traditionnelle (CeFi), et met le contrôle entre les mains du consommateur car les fonds sont stockés dans des portefeuilles numériques plutôt que dans des comptes bancaires. En théorie, il s’agit d’un système distinct du modèle CeFi, mais il existe de nombreuses contradictions et de nombreux cas de chevauchement.
Dans la majorité des cas, pour accéder à DeFi, vous devez d’abord traverser un « pont CeFi », en vous appuyant sur les anciennes méthodes pour utiliser les nouvelles. Les stablecoins, des crypto-monnaies qui sont adossées à une entité, comme une banque centrale, ou qui sont rattachées à une monnaie fiduciaire comme l’euro, résument les luttes de DeFi pour être entièrement nouvelles car elles sont un exemple de la nécessité d’un pont.
La promesse DeFi
La suppression des intermédiaires, qui sont impliqués dans la finance depuis le tout début de l’argent en tant que concept, est la grande promesse de DeFi à ceux qui en font la promotion, et est son aspect central car le système existant est construit sur l’idée que les intermédiaires sont tenus de livrer prestations de service. Supprimez les intermédiaires et vous pouvez supprimer les frais de détention de l’argent, et vous pouvez également rendre les finances plus accessibles avec moins d’obstacles au financement et des limites sur les mouvements d’actifs.
Le cas d’utilisation le plus réussi à ce jour est le prêt P2P, qui a été en mesure de réduire considérablement les frais en le retirant de la structure bancaire et en réduisant le seuil d’accès aux fonds. Le processus est similaire à un prêt traditionnel, mais il n’est pas nécessaire de payer les services d’un prêteur. Au lieu de cela, un emprunteur entre ses besoins de prêt dans une application de financement décentralisée (dApp), et un algorithme les met en correspondance avec des pairs qui répondent à leurs besoins. Une fois les conditions du prêteur convenues, l’emprunteur reçoit son prêt et la transaction est enregistrée sur la blockchain.
Je suis tombé dans l’univers des cryptos un peu par hasard, un copain à moi faisait du minage de Bitcoin et autres. Je me suis vite interessé à cet univers qui me fascinait un peu j’avoue. Aujourd’hui je fouine, j’essaie de tout comprendre et de vous livrer mes analyses « éclairées » 🙂