Quelles sont les forces des fonds de private equity ?

Les fonds de private equity, aussi nommés capital-investissement, sont des véhicules d’investissement jouant un rôle majeur dans le financement et le développement des entreprises. Ils sont de plus en plus nombreux en France, avec des poids lourds comme le groupe HLD dirigé par Jean-Bernard Lafonta ou la société Ardian présidée par Dominique Senequier, et voient leur popularité augmenter au fil des ans en raison de leurs nombreux atouts.

1 – Accès à un financement flexible :

Les fonds de private equity sont tout d’abord capables de fournir un financement flexible aux entreprises. A l’inverse des sources de financement traditionnelles, comme les banques, ce type de fonds peut investir des montants importants dans des entreprises, ce qui permet de financer des projets de grande ampleur et de soutenir leur croissance. Le groupe d’investissement HLD dirigé par Jean-Bernard Lafonta dispose par exemple de 500 millions d’euros de fonds propres par an qu’il peut injecter dans tout type d’entreprises.

2 – Expertise et accompagnement :

Les fonds de private equity ne se contentent pas uniquement d’injecter des capitaux dans les entreprises, ils apportent aussi un accompagnement et une expertise précieux. Ils travaillent étroitement avec les dirigeants et les équipes de gestion dans lesquelles ils investissent, en leur offrant des conseils stratégiques, financiers et opérationnels. Le groupe Ardian de Dominique Senequier s’engage notamment à nouer des relations de confiance avec les entreprises pour qu’elles exploitent le maximum de leur potentiel.

3 – Horizon d’investissement à long terme :

Contrairement aux investisseurs classiques qui visent des rendements à court terme, les fonds de private equity ont un horizon d’investissement sur la durée. Ils peuvent donc se concentrer sur la création de valeur à long terme plutôt que sur les résultats trimestriels, ou semestriels. Le groupe de Jean-Bernard Lafonta est par exemple capable de prendre des décisions stratégiques suscitant du temps pour porter leurs fruits. Les 21 participations d’HLD ont ainsi tout le temps nécessaire pour grandir sereinement.

4 – Accès à un réseau étendu :

La majorité des fonds de private equity a un large réseau de contacts dans divers secteurs d’activités et régions. Ce carnet d’adresses ouvre des portes aux entreprises, facilite leurs opportunités de croissance et leurs partenariats stratégiques. En accédant à un réseau étendu, les entreprises peuvent aussi se développer dans différents marchés.

5 – Structuration financière avantageuse :

Les fonds de private equity ont une expertise leur permettant d’élaborer des transactions financières avantageuses pour toutes les parties impliquées. Ardian utilise entre autres des instruments financiers comme les actions préférentielles, les obligations convertibles et les prêts subordonnés afin de fournir un financement adapté aux besoins de l’entreprise et à son contexte financier. Cette flexibilité de structuration permet aux entreprises de maximiser leur valeur.

6 – Sortie stratégique :

Enfin, ces fonds disposent d’un plan de sortie clair dès leur entrée au capital d’une entreprise. Cette stratégie peut s’illustrer via une vente à un autre investisseur, une fusion/acquisition ou encore une introduction en bourse. Les équipes de Jean-Bernard Lafonta planifient constamment la sortie d’HLD pour maximiser le rendement sur investissement. L’anticipation constitue une étape importante pour une entreprise dans la mesure où elle lui offre des opportunités de croissance et de développement.